AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund

Seeking opportunities that are hard to find

We believe that the small cap investment universe presents a large hunting ground for active investors: although it accounts for only 15% of the global equity universe by weight,  it accounts for approximately 90% of the global equity universe by number. However the sheer size of the small cap universe, and the lack of research coverage of the asset class, poses a significant challenge: how can you find the best small cap companies most efficiently?  The AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund tackles this challenge. The Fund uses a systematic investment process to scour the entire investment universe and aims to provide investors with diversified core exposure to the global small cap asset class.

Why invest in the AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund?

  • A global approach to valuing equities
    Our investment process is global.  No matter where a company is located, or what industries it operates in, we use the same consistent valuation framework to uncover investment opportunities.  Local insight is important, however, and our regional investment teams work to ensure our model also reflects the regional drivers of risk and return.

  • Usage of technology allows to exploit an inefficient equity universe
    The breadth of the small cap investment universe and lack of investor coverage presents significant opportunities for our investment approach. We use technology to derive fundamental investment insights through rigorous bottom-up analysis of company financial data.  The use of technology means we have insights into some 12,000 small cap stocks globally (Source: AXA IM, as of Feb 2016).

  • A fundamentally attractive portfolio
    Our goal is to identify small mispricings across a wide range of stocks, which in turn allows us to build fundamentally attractive, well diversified and risk managed portfolios of small cap stocks.  We believe this will ultimately deliver consistent long-term outperformance, and is an approach that Rosenberg Equities has applied consistently to small cap investing since 1987.

Fondsperformance seit Auflegung

Fondsperformance seit Auflegung

Benchmark: S&P Developed Small Cap Index. Note that the benchmark changed in 2004 from Nomura Small Cap WORLD – RETURN INDEX to S&P Developed Small Cap Index.

Source: AXA IM; March 2016. The figures provided relate to previous months or years and past performance is not a reliable indicator of current or future performance. Performance calculations are gross of fees, based on the reinvestment of dividends. An investor’s return will be reduced by the management fees and other expenses. The references to league tables and awards are not an indicator of future performance or places in league tables or awards.

What are the risks associated with investing in the Fund?

  • Risk of loss of invested capital

  • Currency risk

  • Equity risk

  • Liquidity risk

  • Management risk

  • Investment model risk

  • Counterparty risk


Investors are advised to the current prospectus for a detailed description of risk considerations. For further information on the fund’s investment policy, please refer to the Key Investor Information Document (“KIID”).

 

Nicht zur Weitergabe an Privatanleger: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an institutionelle/qualifizierte Investoren, Vertriebspartner und professionelle Kunden gemäss den anwendbaren lokalen Gesetzen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften. Keine Weitergabe an andere Personen!

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Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Performance.  Der Wert von Anlagen und ihre Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten ihr eingesetztes Kapital möglicherweise nicht zurück. Auch Wechselkursschwankungen können den Wert einer Anlage beeinflussen. Deshalb und aufgrund des zumeist erhobenen Ausgabeaufschlags eignet sich die Anlage in der Regel nicht als kurzfristiges Investment. Anlagen in kleinere Unternehmen können höhere Erträge verzeichnen, sind aber möglicherweise risikoreicher.

Diese Informationen beziehen sich auf einen Teilfonds des AXA Rosenberg Equity Alpha Trust, einen Unit Trust mit unbegrenzter Laufzeit, der in Irland von der Zentralbank als UCITS gemäß den Richtlinien 85/611/EWG und 88/220/EWG zugelassen wurde. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments war der Fonds in folgenden Ländern zum öffentlichen Vertrieb zugelassen: Belgien, Dänemark, Deutschland, Frankreich, Finnland, Großbritannien, Hongkong, Irland, Italien, Luxemburg, Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Spanien, Schweden, der Schweiz und Taiwan.

Dieses Dokument wurde erstellt von: AXA INVESTMENT MANAGERS SA, einer Aktiengesellschaft nach französischen Recht mit Sitz im Coeur Tour Majunga – La Défense 9, 6, Place de la Pyramide, 92908 Paris La Défense Cedex. Das Unternehmen ist im Handelsregister Nanterre unter der Nummer 393 051 826 eingetragen.

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